Le produit présente un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie (en cas de revente des titres de créance avant la date d’échéance⁽¹⁾) et à l’échéance. La valeur de remboursement du produit peut être inférieure au montant de l’investissement initial. Dans le pire des scénarios, les investisseurs peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur investissement.

L’investisseur supporte le risque de défaut de paiement et de faillite de l’Émetteur ainsi que le risque de défaut de paiement, de faillite et de mise en résolution du Garant. Conformément à la réglementation relative au mécanisme de renflouement interne des institutions financières (bail in), en cas de défaillance probable ou certaine du Garant, l’investisseur est susceptible de ne pas recouvrer, le cas échéant, la totalité ou partie du montant qui est dû par le Garant au titre de la garantie ou l’investisseur peut être susceptible de recevoir, le cas échéant, tout autre instrument financier émis par le Garant (ou toute autre entité) en remplacement du montant qui est dû au titre des titres de créance émis par l’Émetteur.

Le produit peut connaître à tout moment d’importantes fluctuations de sa valeur (en raison notamment de l’évolution de la performance du Sous-jacent et des taux d’intérêt), pouvant aboutir dans certains cas à la perte totale du montant investi.

Certaines conditions exceptionnelles de marché peuvent avoir un effet défavorable sur la liquidité du produit, voire même rendre le titre de créance totalement illiquide, ce qui peut rendre impossible la vente du produit et entraîner la perte totale ou partielle du montant investi.

Le mécanisme de remboursement est lié à l’évolution du niveau de l’indice Euronext^® Transatlantic Environment 50 Decrement 5%.

Afin de tenir compte des conséquences d’événements extraordinaires pouvant affecter l’Indice, du produit notamment, la documentation juridique⁽²⁾ prévoit (i) des modalités d’ajustement ou de substitution et dans certains cas, (ii) le remboursement anticipé automatique du produit. Ces évènements peuvent entraîner une perte pour l’investisseur.

La documentation juridique du produit qui en décrit l’intégralité des modalités est composée des Conditions Définitives (Issue Terms) rédigées dans le cadre du Prospectus de Base dénommé « Citi US $ 80, 000, 000, 000 Global Medium Term Note Programme » en date du 17 décembre 2021 (tel que complété ou modifié par des suppléments en date du 1^er février 2022, 16 mars 2022 et du 5 mai 2022). Le Prospectus de Base (en ce compris, ses suppléments) a fait l’objet d’un certificat d’approbation de la part de la Banque Centrale d’Irlande (Central Bank of Ireland, « CBI ») et a été notifié à l’Autorité des Marchés Financiers. L’approbation du Prospectus de Base par la CBI ne doit pas être considérée comme un avis favorable de la part de la CBI d’investir dans le produit. Le Prospectus de Base, les suppléments à ce Prospectus de Base, les Conditions Définitives (Issue Terms), sont disponibles sur le site fr.citifirst.com/FR, sur le site de la Bourse de Luxembourg (www.bourse.lu) ou peuvent être obtenus gratuitement auprès de Citigroup Global Markets Europe AG (« CGME ») à l’adresse Citigroup Global Markets Europe AG, Reuterweg 16, 60323 Frankfurt am Main, Allemagne sur simple demande. Les Conditions Définitives (Issue Terms) sont également disponibles à l’adresse fr.citifirst.com/FR001400AFS0. Des suppléments complémentaires au Prospectus de Base pouvant éventuellement être adoptés avant la clôture de la période d’offre ou l’admission aux négociations du produit sur un marché réglementé, les Investisseurs sont invités à se référer au site https://fr.citifirst.com/FR/Documentation-legale/Base-prospectus-Notes où de tels suppléments seront publiés avant de prendre leur décision d’investissement. Le Prospectus de Base et ses suppléments déjà publiés sont aussi accessibles sur ce site. Dans le cas où un ou plusieurs suppléments sont adoptés pendant la période de commercialisation, les Conditions Définitives seront modifiées et réitérées, dès lors que le(s) supplément(s) pertinent(s) s’y réfère(nt) directement. Les Conditions Définitives modifiées et réitérées seront publiées en remplacement des Conditions Définitives initiales.

La dernière version du document d’informations clés (KID) relatif à ce produit peut être consultée et téléchargée à l’adresse https://www.regxchange.com/trades/kid?id=FR001400AFS0&lang=FR&jurisdiction=FR.

Le produit bénéficie d’une garantie de Citigroup Global Markets Limited (« CGML »), (le « Garant »). Le paiement à la date convenue de toute somme due par l‘Émetteur au titre du produit est garanti par le Garant. En conséquence, l’investisseur supporte un risque de crédit sur le Garant.

Les éléments du présent document relatifs aux données de marché sont fournis sur la base de données constatées à un moment précis et qui sont susceptibles de varier. Les données pourraient être corrigées a posteriori si elles se révélaient erronées.

Dans des conditions normales de marché, CGME a l’intention de racheter le titre de créance, sans que cela ne constitue un engagement ferme de sa part, aux investisseurs désireux de revendre ce dernier avant son échéance effective à un prix déterminé en fonction des paramètres de marché (qui pourrait être inférieur à sa valeur nominale). La fourchette achat-vente indicative applicable par CGME en cas de revente avant l’échéance finale, sera, dans des conditions normales de marché et en fonction de la proximité des barrières, de 1%, sous réserve de son droit de modifier à tout moment cette fourchette. Néanmoins, CGME se réserve le droit notamment en cas d’événements perturbateurs (incluant de manière non limitative un dérèglement de marché ou une détérioration de la qualité de crédit de l‘Émetteur), de ne pas racheter tout ou partie du produit aux porteurs, ce qui rendrait la revente de celui-ci impossible.

L’ensemble des données est présenté hors commission de souscription et/ou frais d’entrée, de rachat, d’arbitrage et de gestion liés au contrat d’assurance vie, de capitalisation ou d’épargne retraite et/ou fiscalité et prélèvements sociaux applicables audit contrat. Il est précisé que l’entreprise d’assurance d’une part, l’Émetteur et le Garant d’autre part, sont des entités juridiques distinctes. La remise de ce document n’entraîne en aucune manière une obligation implicite de quiconque de mise à jour des informations qui y figurent.

CGME, CGML ou leurs affiliées, filiales et participations respectives, collaborateurs ou clients peuvent soit avoir un intérêt, soit détenir ou acquérir des informations sur tout instrument financier, indice ou marché mentionné aux présentes qui pourrait engendrer un conflit d’intérêts potentiel ou avéré.

Il appartient à chaque investisseur de s’assurer qu’il est autorisé à investir dans le produit.

Les titres décrits aux présentes sont des titres faisant l’objet de restrictions permanentes aux Etats-Unis et n’ont pas fait ni ne feront l’objet d’un enregistrement en vertu de la loi américaine sur les valeurs mobilières de 1933 (U.S SECURITIES ACT of 1933), telle que modifiée (la «Loi Américaine sur les Valeurs Mobilières») et ne peuvent à aucun moment, être la propriété légale ou effective d’une «US Person» tel que ce terme est défini dans la Loi Américaine sur les Valeurs Mobilières et par voie de conséquence, sont offerts et vendus hors des Etats-Unis à des personnes qui ne sont pas des ressortissants des Etats-Unis sur le fondement de la Réglementation S (Reg S) de la Loi Américaine sur les Valeurs Mobilières.

CGML est une société autorisée par la Prudential Regulation Authority et régulée par la Financial Conduct Authority et la Prudential Regulation Authority et a son siège social au 33 Canada Square, Canary Wharf, Londres E14 5LB. CGME est une société autorisée par la Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BAFIN) et a son siège social au Reuterweg 16, 60323 Francfort (Main), Allemagne.

V.E, filiale de Moody’s anciennement appelée Vigeo Eiris, est une agence indépendante qui se positionne en acteur mondial de l’analyse ESG. V.E évalue le niveau d’intégration par les organisations de facteurs sociaux, environnementaux et de gouvernance à leur stratégie, leurs opérations et leurs fonctions managériales. V.E se base sur une méthodologie exclusive et des process reconnus qui garantissent la pertinence de ses analyses et opinions. La méthodologie de V.E est complexe, propriétaire (et par conséquent confidentielle et commercialement sensible), peut ne pas être complètement divulguée, et peut différer des autres méthodologies de score ESG utilisées par d’autres fournisseurs. Plus d’informations sur V.E sont disponibles sur demande auprès de cette dernière.

Euronext Paris S.A. ainsi que toute filiale directe ou indirecte détient tous droits de propriété (intellectuelle) relatifs à l’indice Euronext^® Transatlantic Environment 50 Decrement 5%. Euronext N.V., ainsi que toute filiale directe ou indirecte, ne se portent garantes, n’approuvent, ou ne sont concernées en aucune manière par l’émission et l’offre du titre de créance. Euronext Paris S.A., ainsi que toute filiale directe ou indirecte, ne seront pas tenues responsables vis-à-vis des tiers en cas d’inexactitude des données sur lesquelles est basé l’indice Euronext^® Transatlantic Environment 50 Decrement 5%, de faute, d’erreur ou d’omission concernant le calcul et/ou la diffusion de l’indice Euronext^® Transatlantic Environment 50 Decrement 5%, ou au titre de son utilisation dans le cadre de cette émission et de cette offre. Euronext^® Transatlantic Environment 50 Decrement 5% est une marque déposée d’Euronext Paris S.A., ainsi que de toute filiale directe ou indirecte.